掛牌上市是指在中國證券市場直接上市，簡稱 IPO。由于中國的資本市場還沒有達(dá)到可以直接向公眾公開發(fā)行股票的程度，所以不允許企業(yè)上市，只能通過證券交易所轉(zhuǎn)讓股票。因此只能由股份公司自己先在公開市場上發(fā)行股票，然后再在證券交易所上市交易。中國目前的《證券法》明確規(guī)定了公開發(fā)行股票與非公開發(fā)行股票的不同。但由于目前 IPO主要集中在上海、深圳兩個證券交易場所，而證券交易所又以美國紐約證券交易所和英國倫敦證券交易所為最早，因此我國《證券法》中并未對掛牌上市作出明確的規(guī)定。但從我國現(xiàn)有法律和《證券法》規(guī)定的內(nèi)容看，中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和條件設(shè)立企業(yè)集團（即有限責(zé)任公司），然后由企業(yè)集團向其內(nèi)部管理機構(gòu)或外部投資者定向發(fā)行公司股票，也可以對該部分企業(yè)直接按規(guī)定公開發(fā)行公司股票或申請向特定對象發(fā)行股份。

掛牌上市

在美國，上市公司分為三類，即公眾持股的公司、公眾股占少數(shù)的公司以及不公開上市的公司。公眾持股公司，是指在美國上市的公營和私營企業(yè)。其特點是所有權(quán)是非私有或有限股份，并且必須符合一些特定要求：首先需要有足夠大的股票流通性；其次要能夠為公眾所認(rèn)可；第三要能持續(xù)經(jīng)營；第四還要能夠產(chǎn)生一定的盈利；第五，最好能有一定比例的股份在公開市場上流通，而且流通權(quán)還必須是永久存在。只有符合上述條件，上市公司才能申請股票上市。

掛牌上市

中國大陸首家新三板掛牌企業(yè)――華工科技于2010年12月6日正式掛牌成立。作為在深圳證券交易所首批精選層掛牌的企業(yè)之一，華工科技將成為國內(nèi)第一家、也是目前唯一一家通過精選層審核并成功掛牌上市的高新企業(yè)。據(jù)悉，華工科技此次登陸深圳證券交易所中小板，發(fā)行規(guī)模為1000萬股 A類普通股股票，發(fā)行價每股3.00元/股。華工科技董事長楊志文介紹稱：“通過精選層的審核并成功掛牌上市后，我們將按照創(chuàng)業(yè)板上市條件及規(guī)范運作、規(guī)范管理、合法經(jīng)營，并以此為契機與資本市場進一步對接和融合。”華工科技于2011年6月6日起在深圳證券交易所中小板成功掛牌上市。

一、申請掛牌上市的公司，首先要有符合條件的股份有限公司。

二、要有股份有限公司章程和股東大會議事規(guī)則。

三、有股份有限公司營業(yè)執(zhí)照。 

四、證監(jiān)會規(guī)定的其他基本條件。 

五、證監(jiān)會核準(zhǔn)掛牌上市申請后，公司向證券交易所提出掛牌申請，文件經(jīng)證券交易所審查同意后就可以在證券交易所掛牌上市了。 

六、經(jīng)批準(zhǔn)可以上市的公司，股票可以在證券市場公開發(fā)行股份和上市交易；未獲得批準(zhǔn)前，股票不準(zhǔn)交易。

掛牌，就是公司在證券交易所的上市交易。公司掛牌，不等于企業(yè)一定要在證券交易所掛牌。比如你的企業(yè)想在A股上市，就要滿足很多條件，如符合規(guī)定的資產(chǎn)、凈資產(chǎn)，盈利能力良好等等，就必須在證券交易所掛牌。而我們所說的掛牌，是指已經(jīng)經(jīng)過核準(zhǔn)并公告發(fā)行后的公司申請到國家登記機關(guān)或省、自治區(qū)、直轄市工商行政管理部門辦理注冊登記手續(xù)后進行公開發(fā)行。企業(yè)通過申請到證券交易所上市交易，就是要把自己生產(chǎn)和經(jīng)營多年并享有一定知名度的商品或服務(wù)向社會公眾進行出售或宣傳促銷并讓公眾接受這些商品和服務(wù)。